欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

限电如何影响投资?多券商称影响有限,但这些材料或涨价

时间:2022-08-18 20:14:29 | 浏览:6786

随着未来气温的回落,四川等地的电力供应缺口或将有所缓解,四川省的限电通知持续时间也仅为6天,受到限电影响的工业企业也能通过赶工的方式弥补前期影响。虽然四川地区的整体光伏产业链均受到限电影响,但考虑到有机硅和硅铝合金以及其他地区的多晶硅企业生产仍处于正常状态,对上游金属硅的刚需仍然存在,供应端整体边际减少的量仍然会大于需求端,工业硅供需紧张状态有望再度重现。

中新经纬8月18日电 限电还在继续,对投资有哪些影响?多家券商解读来了。

近期多地发布限电通知,从8月1日至8月17日,有26家上市公司发布限产公告,占总体比重为0.6%,较7月的9家和0.2%有所上升,但是低于2021年9月的46家和1.1%。

中金:本轮限电影响有限

中金研报认为,本轮限电是极端高温少雨天气下的季节性、临时性、区域性措施。政策保障叠加气温回落,本轮限电影响有限。从去年四季度至今,政策着力保障能源供应,例如2022年5月11日,国务院常务会议要求保障煤炭电力供应稳定,决不允许出现拉闸限电。

从煤炭供应来看,25省供煤量处于历史同期最高水平。随着未来气温的回落,四川等地的电力供应缺口或将有所缓解,四川省的限电通知持续时间也仅为6天,受到限电影响的工业企业也能通过赶工的方式弥补前期影响。预计本轮限电对于工业生产的整体影响有限,远小于去年同期。

中信证券:对经济增长来说属于较小扰动

中信证券进一步指出,去年8月份限电的原因主要是煤炭价格较高、火力发电量不足。去年6月-10月,动力煤生产资料价格指数逐月上涨,从688.75上升到1078.00。而今年动力煤生产资料价格指数总体在下行,并且7月环比6月下降0.53%。

随着9月份临近,气温会逐渐回落,高温干旱天气的减少将缓解居民空调用电的负荷,四川和长江中下游省份的用电压力会得到缓解。其次,水力发电具有季节性特征,进入秋冬季节后四川省对于水电的依赖程度将有所下降。在每年6-10月份丰水期,四川省的水力发电占比可以达到85%以上。而11月份之后,这个数字将下降到70%以下,包括火电在内的其他电力供应方式将发挥更大作用。而在全国范围内,水电的占比较小(2021年为14.6%),缺口较容易被其他供电方式弥补。

中信证券提到,随着未来气温的回落和火电等其他供电方式的发力,限电节电措施不会持续很久。预计本次限电节电将对8月份工业增加值造成1个百分点左右的影响,对三季度GDP造成约0.13个百分点的影响。本次限电对经济增长来说仍然属于较小的扰动,影响下半年经济增长的关键因素还是政策对市场需求、特别是对房地产市场投资和消费需求的提振效果。

招商证券:锂盐、硅料、电子器件以及铜、铝等受影响较大

招商证券分析称,在限电的大背景下,锂盐、硅料、电子器件以及铜、铝等预计受到影响较大。

锂盐方面,四川在我国的锂盐供应中占据重要地位,下游需求旺盛的背景下,四川锂盐的减产有望进一步推高上游锂盐价格;硅料方面,限电导致工业硅加工成本提升,硅料供应紧张,结合当前光伏的高景气度,工业硅、硅料价格预计继续回升;电子器件方面,四川部分电子硬件企业已进入停工状态,后续限电如果进一步升级,电子元器件价格预计进一步上行;铜、铝等下游产能主要分布在华东地区,随着限电的升级,下游需求预计受到的冲击较大。

兴业证券:金属硅价格上涨

兴业证券指出,主要生产地因限电或疫情开工下降,金属硅价格上涨。四川地区部分企业受限电的影响降负荷生产,新疆地区因疫情原因出现停炉的情况,金属硅产量下降。此外,云南地区的金属硅生产正常,然而中间商因预期后期或有限电政策,以囤货为主,云南地区现货较少。需求方面,下游多晶硅行业需求较好。

此外,黄磷方面亦因四川部分企业限电降负荷生产。需求方面,因四川开始限电,贸易商及下游企业预期黄磷后续价格继续上涨,目前询单积极性增加,下游磷酸、三氯化磷等生产企业刚需补充库存。

国泰君安:对锂价产生进一步上涨催化

国泰君安提到,四川为锂盐产能供给主要来源之一,对行业的供给产生快速收缩影响。中国锂盐(碳酸锂和氢氧化锂)的主要生产地区为青海、四川和江西,据我们测算,四川地区锂盐产能占比全国锂盐产能接近30%,占比全球锂盐产能20%。在产量方面,根据SMM 数据,此次为其至少6 天的限电减产,对于四川地区的碳酸锂产量减少约1120 吨(占行业比重3%),氢氧化锂产量减少约1690 吨(占行业比重约8%)。考虑到生产实际流程,整体影响生产天数估计在7-8 天。锂价缓慢上涨已开启三周,此次行业事件将对价格产生进一步上涨催化。四川地区有部分正极材料企业也被影响。

此外,国泰君安还提到,锂公司产量虽然减少,但考虑到时间短促且价格提升,对业绩负面影响有限。本次限电对于锂公司来说,影响时间仅为一周生产。按全年视角对待,对其产量被影响数占比较小,减少量约合1%。而行业价格被催化持续上涨,对其业绩拉动的影响利大于弊。此次限电要求速度快,范围广,对于全工业生产有显著影响,不具备长期可持续性条件。如按文件时间起止,对锂盐公司的业绩负面影响将可忽略。

国金证券:工业硅供需紧张状态有望再现

国金证券指出,限电再度袭来,四川地区工业硅成本抬升的同时产量将继续回落:四川为我国工业硅的第三大产区,产能和产量占比长期在15%左右。近日四川省发布最新通知称为保障民生用电,对全省工业电力用户实时生产全停6天,当前全省除凉山、攀枝花外硅厂基本停产。根据百川盈孚数据统计,本次发布的限电通知将直接导致44台硅炉不能产出金属硅,日产量影响约1350吨,产量或直接减少8100吨。

虽然四川地区的整体光伏产业链均受到限电影响,但考虑到有机硅和硅铝合金以及其他地区的多晶硅企业生产仍处于正常状态,对上游金属硅的刚需仍然存在,供应端整体边际减少的量仍然会大于需求端,工业硅供需紧张状态有望再度重现。

长江证券:对水泥基本面影响或相对有限

长江证券表示,目前来看,水泥行业中部分省份已经出现限电。不过,与2021年相比,当前本轮限电对水泥基本面影响或相对有限。

限电会导致部分区域水泥供给迎来阶段性收缩,进而对水泥价格产生支撑,局部市场水泥价格或提前迎来反弹;不过今年市场整体需求大环境明显弱于去年,因此即便供给迎来收缩带来的涨价弹性或也弱于去年同期。综上,当前个别省份限电影响有限,不过尚需密切关注是否有更多省份出现类似情况。(中新经纬APP)

(文中观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。)

相关资讯

“券商界”世界小姐被曝学历造假,当事券商撇清关系,运作公司实缴资本为0

钱江晚报·小时新闻记者 楼纯近日,一则“券商美女分析师出战世界小姐全球总决赛”的新闻登上了热搜,第71届世界小姐中国区大赛官方微博还透露,秦泽文曾在安信证券工作。据第71届世界小姐中国区大赛官方微博介绍:“在学业上,她(秦泽文)也敢于突破自。

限电如何影响投资?多券商称影响有限,但这些材料或涨价

随着未来气温的回落,四川等地的电力供应缺口或将有所缓解,四川省的限电通知持续时间也仅为6天,受到限电影响的工业企业也能通过赶工的方式弥补前期影响。虽然四川地区的整体光伏产业链均受到限电影响,但考虑到有机硅和硅铝合金以及其他地区的多晶硅企业生产仍处于正常状态,对上游金属硅的刚需仍然存在,供应端整体边际减少的量仍然会大于需求端,工业硅供需紧张状态有望再度重现。

A股何时重启新一轮升势?投资主线有哪些?十大券商策略来了

央行二季度货币政策执行报告中提及“下半年CPI或阶段性破“3”,随着国内通胀逐渐升温,继续关注猪肉价格中长期回升下养殖业、饲料、疫苗。根据基本面演绎的不同路径,我们推荐:(1)在加息预期缓和、海外处于“滞胀”环境之下,国内阶段性动能趋弱后,交易主线看向与海外“滞胀”共振的领域:有色(铝、铜、金),能源(油、动力煤)和油运。

《投资的方法》:看透投资的逻辑,投资资本市场之前先投资自己

《投资的方法:来自华尔街的金融投资课》,就是陈思进最想告诉初入投资市场朋友最真心的忠告。2008年金融危机之前,全世界对于世界经济是一片看好,各在各样唱高股市的消息满天飞。如果看当时的那些报刊杂志,一定不会想象得到,金融危机已经在路上,马上就要到来。

中小券商青睐基金托管业务 推动财富管理加速转型

【中小券商青睐基金托管业务 推动财富管理加速转型】财联社8月18日电,继东兴证券、湘财证券之后,东北证券是今年第三家申请基金托管牌照的券商。在业内人士看来,券商积极布局基金托管业务,当前券商板块向财富管理转型已成为大趋势,获得基金托管资质有利于券商优化收入结构,拓展多元化收入来源。

「财富晚茶」今朝收盘:盘点个股。三元股票:券商上涨,有硅下跌

一、沪深创三指:高开盘升,次低红盘8月17日,三大股指:沪深:早盘:探底回升。二、沪深创阳棒:三指盘升,0指下跌沪深创阳棒,沪指报329253点涨045%,深指报1259546点涨101%,创指报277791点涨17%。

今天券商果然又玩“一日游”,在股市赚钱一定要练就这种本领

下周操作:在股市赚钱一定要练就这种本领,超前预判和反向思维股市最重要的特征就是变化莫测,让人不知所措,而绝大多数投资者只看到已经发生的状态,并被眼前的走势所左右,但要在市场占得主动,并提高获利机会,超前预判市场后面可能出现的走势非常关键,超前意味着你会占得先机,不论是涨还是跌,你可以做到在别人后知后觉追涨的时候获利全身而退;

典型性借家人账户炒股:券商投顾借母亲账户炒股遭罚没40万,今年查处10余例,进入“高罚期”

青岛证监局决定,根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据《证券法》第一百八十七条的规定,责令陈某某依法处理非法持有的股票和其他具有股权性质的证券,没收违法所得2094万元,并处罚款20万元。

太惨!券商员工炒股"猛如虎",6年交易近12亿,最后巨亏642万还被罚20万

安徽证监局表示,周某涛作为证券从业人员,在信达证券蚌埠淮河路营业部任职期间,借用他人账户买卖股票,违反了《证券法》第四十条第一款的规定,构成了《证券法》第一百八十七条所述违法行为。《证券法》第四十条明确规定,“证券交易场所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员,证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规规定禁止参与股票交易的其他人员,在任期或者法定限期内,不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券,也不得收受他人赠送的股票或者其他具有股权性质的证券。”

券商史上最大配股融资来袭!中信证券280亿配股即将落地 230亿净利仍难挡股价下跌

21世纪经济报道记者满乐 报道中信证券280亿配股落地在即。1月13日晚间,中信证券公告称,以股权登记日2022年1月18日收市后A股股本总数为准,按每10股配售1.5股的比例向全体A股股东配售,可配售A股股份总数为15.97亿股。根据安排

大动作!中信证券280亿级配股获批,券商龙头意欲何为?

说起中信证券,普通投资者的心情是复杂的。但如果回归到券商行业本身,中信证券又是无可争议的行业龙头。而这个行业龙头,最近有一个大动作。中信证券大动作11月15日,证监会发审委审核通过了中信证券的配股申请。中信证券拟配股募资不超280亿元。其中

中信“抛弃”中信建投 券商龙头争霸赛白热化

红周刊 李健中信证券拟清仓式减持中信建投的消息一出,令股价正在蹿升的中信建投应声下跌,中信证券自己也遭遇萎靡,整个券商板块都受到很大影响。中信证券在锁定期满后就减持中信建投本身,无可厚非。但从券商龙头竞争的角度来看,尤其是在科创板催化之下,

“券商一哥”稳了!中信证券2021年爆赚近230亿元,净利同比大增5成

1月13日,资本邦了解到,“券商一哥”中信证券披露了2021年业绩快报。公告披露,2021年,国内经济克服疫情影响、持续向好,资本市场蓬勃发展,中信证券2021年投资银行、资产管理等各项业务均衡发展、稳步增长。数据显示,2021年全年,中信

为何配股280亿?中信证券称为补充净资本,再提航母级券商

澎湃新闻记者 田忠方 葛佳3月19日,国内券商龙头中信证券(600030.SH,06030.HK)召开了2020年度业绩发布会,对其2020年年度业绩进行了讲解。在业绩发布会上,中信证券相关领导对打造“航母级券商”、配股280亿元、设立资管

券商要过紧日子了?中信证券和中信建投提倡员工出差二人一室,火车坐硬席、住宿标准下调100元—300元/天

证券行业的福利降级来了。7月13日,据媒体报道,中国两大投行中信证券和中信建投证券正在大幅削减差旅预算,以控制成本并提高盈利能力。据悉,从7月开始,中信建投证券董事总经理在国内出差搭乘的交通服务将降级,搭乘高铁动车的标准为二等座,火车则是硬

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈卡塔尔世界杯冯氏宝宝取名网养生知识网演唱会门票网曲靖新闻头条网新疆旅游网金领冠奶粉评测网稻城亚丁游玩攻略保龄球初学网旅行社信息网天然奇石网Web3概念网丽水新闻头条网巴菲特股神故事网夏普冰箱评测网
数字藏品系统开发网是目前国内领先的数字艺术品、nft、元宇宙、数字藏品、nft开发、数字藏品平台、数字藏品平台建设、数字藏品平台开发、nft平台开发数字收藏品交易业务、NFT艺术品交易业务专用系统平台,为品牌提供一站式建设数字藏品平台服务,拥有丰富的数藏平台建设与运营经验。
数字藏品系统开发 hezua.cn ©2022-2028版权所有