摘要：10月21日，欣灵电气股份有限公司披露了发行公告，确定创业板上市发行价25.88元/股，发行市盈率为37.86倍，而该公司所属行业最近一个月平均静态市盈率为32.64倍。欣灵电气保荐机构、主承销商为国泰君安。网下询价期间，网下发行电子平台收...
10月21日，欣灵电气股份有限公司披露了发行公告，确定创业板上市发行价25.88元/股，发行市盈率为37.86倍，而该公司所属行业最近一个月平均静态市盈率为32.64倍。
欣灵电气保荐机构、主承销商为国泰君安。网下询价期间，网下发行电子平台收到335家网下投资者管理的8061个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为12.96元/股-35.8元/股。
报价信息表显示，上海斯诺波投资管理有限公司管理的4只基金报出35.8元/股最高价，合计拟申购数量为2510万股；德邦证券股份有限公司自营账户报出12.96元/股最低价，拟申购850万股。
发行公告显示，17家网下投资者管理的共计80个配售对象，因未提供材料、提供资料不完备或提供资料完备但未通过资格审核、属于禁止配售范围，报价被确定为无效报价予以剔除。
此外，经欣灵电气和国泰君安协商确定，将拟申购价格高于32.27元/股，拟申购价格为32.27元/股且申购数量低于850万股等其他不符合要求的配售对象进行了高价剔除。
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为317家，配售对象为7893个。据统计，网下全部投资者报价中位数为28.1元/股；私募基金、期货公司或其资产管理子公司一对一、一对多资产管理计划报价中位数最高，为28.93元/股；合格境外机构投资者资金报价中位数最低，为25元/股。
据悉，欣灵电气本次预计使用募集资金3.92亿元。按本次发行价格和新股发行数量计算，若本次发行成功，预计该公司募资总额为6.63亿元，扣除预计发行费用后，预计募资净额约为5.94亿元，募资总额为原计划募资额的1.69倍。
欣灵电气成立于1999年，主营业务为低压电器产品的研发、生产和销售。2019-2021年及2022年上半年，该公司实现的营业收入分别为3.76亿元、4.45亿元、5.21亿元、2.6亿元；实现的归母净利润分别为4850.84万元、8351.64万元、8214.87万元、3418.45万元，该公司业绩总体上呈增长趋势。
值得一提的是，欣灵电气存在应收账款回收风险。2019年末至2021年末及2022年6月30日，该公司应收账款账面价值分别为1.09亿元、1.32亿元、1.36亿元和1.85亿元，占营业收入的比例分别为29.06％、29.61％、26.19％和71.02％。
欣灵电气称，虽然公司不断加强对应收账款的管理，但未来应收账款可能仍将随着生产经营规模的扩大而不断增长，如果由于客户经营状况变化导致公司应收账款回收困难，可能导致坏账增加，从而对公司生产经营产生不利影响。
本文源自金融界
